شرح خيارات الأسهم بعبارات بسيطة

"ما هي خيارات الأسهم؟"

هذا الدرس سوف تعالج ما هي الخيارات الأسهم وكيف يمكن أن تساعدك على اطلاق النار رئيسك في العمل! الفائدة الرئيسية لفهم تداول خيارات الأسهم هو أنه يسمح لك بالتحرر من الدخل المحدود.

تداول الخيارات هو إلى حد بعيد الطريقة الأكثر فعالية من حيث التكلفة لتداول سوق الأسهم. وإذا فعلت بشكل صحيح انها أيضا واحدة من أذكى الطرق للاستثمار.

مشاهدة أدناه لرؤية التجارة كنت في أن كان ربح 590 $ في يوم واحد. ونعم هذه هي صفقات المال الحقيقي. أحب أن تظهر لك حقيقة حتى تستطيع أن ترى ما هو ممكن بالنسبة لك.

إذا لم أفعل كل ما في وسعها لتحصل على الاعتقاد بأن هذه العائدات حقيقية ثم عليك أن تبقى في الكفر ولن تكون قادرة على تحقيق كامل كل أهداف دخلك في الحياة.

اكتشاف خمس طرق لتحقيق الحرية المالية في خمس سنوات أو أقل. فقط أدخل البريد الإلكتروني الخاص بك إلى اليمين (إلغاء الاشتراك في أي وقت).

إذا ما هي خيارات الأسهم إلى الفرد العادي العادي؟

في رأيي أنها غير موجودة بالنسبة للشخص العادي العادي. خيارات الأسهم غير معروفة نسبيا لبقية العالم، وفهم الخيارات الأسهم يستغرق وقتا طويلا.

هذا هو السبب في أن الهدف من هذا الدرس هو أن أعطيك تعريف أساسي من الخيارات الأسهم.

فما هي خيارات الأسهم و لماذا يجب أن تهتم؟

من أجل البساطة، أنا سوف أشير إلى الخيارات على الأسهم فقط، على الرغم من الخيارات يمكن تداولها على السلع وغيرها من الأوراق المالية أيضا.

"خيارات الأسهم هي عقود؛ فهي لا تمثل الملكية في أي شيء، فهي مجرد عقود تمنحك حقوقا معينة".

تعريف خيارات الأسهم: إذا كنت تشتري أو تملك عقد خيار الأسهم فإنه يمنحك "الحق"، ولكن ليس "الالتزام"، لشراء أو بيع أسهم الأسهم بسعر محدد في أو قبل "تاريخ معين" " (فترة زمنية). بعد هذا التاريخ، تنتهي صلاحية العقد الخاص بك وينتهي الخيار الخاص بك.

على سبيل المثال، قد يمنحك عقد في النادي القطري الحق في استخدام النادي القطري كلما اخترت ذلك، ولكنك لست ملزما باستخدامه. انها ليست مثل انهم ذاهبون لارسال الشرطة نادي البلاد إلى منزلك وتجعلك تذهب إلى هناك.

يمنحك عقد خيار الأسهم حق شراء أو بيع أسهم محددة.

1 عقد خيار الأسهم = 100 سهم من أسهم الشركة. لذلك عند شراء عقد واحد كنت تشتري الحق في شراء أو بيع 100 سهم من هذا السهم.

لدي عقد لمدة سنة مع صالة رياضية محلية هنا. أنه يعطيني الحق، ولكن ليس الالتزام، للذهاب إلى صالة الألعاب الرياضية كلما أريد لمدة عام. انهم لا تجعلني اذهب، ولكن إذا لم يمارس حقي في الذهاب ثم أفقد المال الذي دفعته لهذا الحق.

بعد عام ينتهي عقدي وأنا لم يعد لديك الحق في تجريب في تلك الصالة الرياضية.

تمنحك عقود خيارات الأسهم جيدا الحقوق المذكورة أعلاه، ولكن ليس لديك لشراء أو بيع الأسهم إذا كنت لا تريد. إذا كنت لا تمارس حقوق العقد الخاص بك فإنك ببساطة تخسر المال المدفوع للعقود.

لقد حاولت قصارى جهدي لاستخدام الأمثلة اليومية للمساعدة في التعلم الخاص بك.

فهم خيارات الأسهم يمكن أن يكون من الصعب في البداية وأنه لا يساعد أن تعريف القاموس من خيارات الأسهم يقرأ على النحو التالي:

خيار الشراء: حق شراء أو بيع أوراق مالية أو سلع محددة بسعر محدد في غضون فترة زمنية محددة.

2 أنواع من خيارات الأسهم أو طرق الربح: يضع والمكالمات.

فهم خيارات الأسهم يصبح أسهل بمجرد أن ندرك أن كل شيء يتلخص في عنصرين: يضع ويدعو.

يضع والمكالمات هي نوعين فقط من خيارات الأسهم. كل شيء آخر هو مجرد الاختلاف أو مزيج من هذين.

يعطي خيار "بوت" للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، ب "بيع" أسهم الأسهم بسعر محدد في أو قبل تاريخ معين.

يمنح خيار "الاتصال" للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في "شراء" أسهم الأسهم بسعر محدد في أو قبل تاريخ معين.

وتعطى تعريف بوتس والمكالمات هنا لمحة عامة. سنذهب أعمق في يضع ويدعو في واحدة من الدورات في وقت لاحق في هذه الوحدة.

ما هي خيارات الأسهم في وول ستريت الجماعة؟

في دوائر وول ستريت تدعى خيارات الأسهم "المشتقات". ويسمى هذا لأن عقود الخيار مشتقة أو تأتي من الأسهم.

يتم اشتقاق أطفالك أو تأتي منك. الجبن مشتق أو يأتي من الحليب. يتم اشتقاق خيارات الأسهم أو تأتي من الأسهم. لا يمكن أن يكون هذا الأخير دون السابق.

والسبب الوحيد لوجود الجبن هو أن شخصا ما يريد طريقة أخرى لاستهلاك منتج الحليب. حتى شخص خلق أو اشتق الجبن من الحليب، انها نفسها مع خيارات الأسهم.

خيار الأسهم موجود فقط لأن شخص ما يريد الحق في شراء أو بيع مخزون معين، لذلك يتم إنشاء عقد الخيار على أساس هذا المخزون معين يريد هذا الشخص لشراء.

ومن الجوانب الأخرى للمشتقات (خيارات الأسهم) أن سعر الخيارات يتبع ارتفاع وسقوط سعر السهم. عندما يرتفع سعر السهم ويسقط، يرتفع سعر الخيار ويسقط.

لا تقلق بشأن الشعور بالمشتقات. أعطيت هذه المعلومات في حالة سماع شخص على شاشة التلفزيون يتحدث عن المشتقات. يتم تداول المشتقات بشكل كبير بحيث يتم الحديث عنها بشكل متكرر على نبك.

فما هي خيارات الأسهم. انهم المشتقات.

هذا هو في الواقع اسمها الصحيح، ولكنك لن تكاد تسمعني استخدام هذا المصطلح. انها نردي جدا بالنسبة لي، وعندما يتم استخدامه يجعل فهم الأسهم الخيارات التي أصعب بكثير.

خلاصة الدرس.

والخيار هو عقد ينقل لحامله الحق وليس الالتزام بشراء أو بيع أسهم الضمان الأساسي بسعر محدد في أو قبل تاريخ معين. وبعد هذا التاريخ المحدد، يتوقف الخيار عن الوجود.

ويمكن تقسيم عقد الخيار إلى أربعة مكونات:

الأمن الأساسي - تستند الخيارات إلى الأمن الكامن (المخزون). وهذا يعني أن كل خيار من الأسهم يرتبط بالمخزون. لذلك، يرتبط خيار الأسهم شركة محددة لتلك الأسهم شركة محددة، وسعر الخيار سيرتفع وسقوط مع سعر السهم. ** ليس جميع الأسهم المدرجة خيارات الأسهم ** الحق، وليس الالتزام - امتلاك خيار يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع الأمن الأساسي (السهم) بسعر محدد. السعر المحدد (سعر الإضراب) - امتلاك خيار يمنحك الحق في شراء أو بيع الأسهم بسعر محدد. وقد تم توحيد الخيارات المدرجة لتمثيل أسعار الأسهم المحددة. الوقت - حقك في شراء، أو بيع، تنتهي المخزونات الأساسية في تاريخ معين. الفترة الزمنية التي يوجد فيها الخيار تعرف أيضا باسم عمر الخيار. بعد هذا التاريخ الخيار يتوقف عن الوجود، الأسهم لا تذهب بعيدا ولكن الخيار يفعل.

"خيارات الأسهم" غالبا ما تسمى المشتقات لأنها مشتقة من أسعار الأسهم.

هذا كل شيء في الوقت الراهن! إذا كنت تريد تحديثات متكررة على الصفقات لدينا والدروس ثم الانضمام إلى النشرة الإخبارية.

رسالة من التاجر ترافيس: أنا لا أعرف ما جلبت لك إلى صفحتي. ربما كنت مهتما في خيارات لمساعدتك على تقليل مخاطر حيازات سوق الأسهم الأخرى.

ربما كنت تبحث عن وسيلة لتوليد دخل إضافي قليلا للتقاعد. أو ربما كنت قد سمعت للتو عن الخيارات، وكنت غير متأكد ما هي عليه، وتريد دليل خطوة بخطوة بسيطة لفهم لهم والبدء معهم.

ليس لدي أي فكرة عما إذا كانت الخيارات مناسبة لك، ولكني أعدك أن أطلعكم على ما عملت لي والخطوات الدقيقة التي اتخذتها لاستخدامها لكسب دخل إضافي وحماية استثماراتي وتجربة الحرية في حياة.

ما عليك سوى إدخال أفضل بريد إلكتروني أدناه للمطالبة بحق & # xa0؛ فري & # xa0؛ ريبورت: & # xa0؛ خمسة استراتيجيات التداول الخيار لقد استخدمت للربح في أعلى والأسفل، وأسواق جانبية.

جنبا إلى جنب مع & # xa0؛ مجانا & # xa0؛ التقرير، سوف تحصل أيضا على رسائل البريد الإلكتروني اليومية حيث أشارك بلدي استراتيجيات التداول الخيار المفضل، والأمثلة على الصفقات أنا حاليا في، وسبل حماية الاستثمارات الخاصة بك في أي سوق.

المنتجات التي أنشأتها ترادر ​​ترافيس.

خيارات مجانية وحدات التعلم بالطبع.

الوحدة 1: & # xa0؛ أساسيات الخيار.

الوحدة 3: & # xa0؛ الاستراتيجيات الأساسية.

الوحدة 6: & # xa0؛ العملية المكونة من 7 خطوات التي استخدمها لتداول خيارات الأسهم.

كوبيرايت © 2009 - بريسنت. مجموعة خيارات التداول، وشركة جميع الحقوق محفوظة.

تنويه: جميع الأسهم تداول الخيارات والمعلومات التحليل الفني على هذا الموقع هو لأغراض تعليمية فقط. وفي حين أنه يعتقد أنه دقيق، فإنه لا ينبغي اعتباره موثوقا به فقط لاستخدامه في اتخاذ قرارات استثمارية فعلية. هذا ليس التماس ولا عرض لشراء / بيع العقود الآجلة أو الخيارات. العقود الآجلة والخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين لأن المخاطر الخاصة المتأصلة في تداول الخيارات قد تعرض المستثمرين لخسائر سريعة وكبيرة محتملة. يجب أن تكون على بينة من المخاطر وتكون على استعداد لقبولها من أجل الاستثمار في أسواق العقود الآجلة والخيارات. لا تتاجر مع المال الذي لا يمكن أن تخسره. لا يوجد أي تمثيل بأن أي حساب سيحقق أو يحتمل أن يحقق أرباحا أو خسائر مماثلة لتلك التي تمت مناقشتها في هذا الفيديو أو على هذا الموقع. يرجى قراءة "خصائص وخيارات الخيارات الموحدة" قبل الاستثمار في الخيارات. كفتك القاعدة 4.41 - هيبوتيتيكال أو نتائج الأداء المحاكاة لها بعض القيود. لا سجل الأداء الفعلي، النتائج المحاكاة لا تمثل التداول الفعلي. أيضا، وبما أن التجارة لم يتم تنفيذها، قد تكون النتائج تحت أو تضررت من تأثير، إن وجدت، من بعض عوامل السوق، مثل عدم وجود السيولة. برامج التداول المحاكاة بشكل عام هي أيضا تخضع لحقيقة أنها تم تصميمها مع الاستفادة من الأذهان. لا يتم تمثيل أي حساب أو سيكون من المرجح تحقيق الأرباح أو الخسائر مماثلة لتلك التي تظهر.

دليل المبتدئين لخيارات الأسهم.

خيار الأسهم هو ضمان يمنح صاحب الحق الحق في شراء الأسهم (الأسهم العادية عادة) بسعر محدد (يسمى سعر الإضراب) لفترة محددة من الزمن. خيارات الأسهم هي الشكل الأكثر شيوعا من حقوق الملكية للموظفين وتستخدم كجزء من حزم تعويضات الموظفين في معظم الشركات الناشئة التكنولوجيا.

إذا كنت مؤسسا، فأنت على الأرجح سوف تستخدم خيارات الأسهم لجذب والاحتفاظ الموظفين الخاص بك. إذا كنت تنضم إلى شركة ناشئة، فإنك ستحصل على الأرجح على خيارات الأسهم كجزء من تعويضك. هذه المشاركة هي محاولة لشرح كيفية عمل الخيارات وجعلها أسهل قليلا لفهم.

الأسهم لديها قيمة. في الأسبوع الماضي تحدثنا عن كيفية القيمة عادة الصفر في بداية الشركة وكيف تقدر قيمة على مدى حياة الشركة. إذا كانت شركتك تقوم بتخزین المخزون كجزء من خطة التعویضات، فإنك ستقدم شیئا ذا قيمة لموظفيك، ویتعین علیھم دفع الضرائب علیھا تماما مثل دفع الضرائب علی التعویض النقدي الذي تدفعھ. دعونا نمر من خلال مثال لجعل هذا واضح. لنفترض أن الأسهم العادية في شركتك تستحق $ 1 / سهم. ودعونا نقول أنك تعطي 10،000 سهم لكل مهندس البرمجيات التي استئجار. ثم كل مهندس البرمجيات سوف تحصل على 10،000 $ من التعويض، وأنها سوف تضطر لدفع الضرائب على ذلك. ولكن إذا كان هذا هو المخزون في شركة مرحلة مبكرة، والسهم ليست سائلة، فإنه لا يمكن بيعها الآن. حتى موظفيك يحصلون على شيء ما لا يمكن أن تتحول إلى نقد على الفور ولكن لديهم لدفع ما يقرب من 4000 $ في الضرائب نتيجة الحصول عليه. هذا ليس جيدا وهذا هو السبب في أن الخيارات هي طريقة التعويض المفضلة.

إذا الأسهم المشتركة الخاصة بك هو يستحق $ 1 / سهم وأنت تصدر شخص ما خيار لشراء الأسهم المشتركة الخاصة بك مع سعر الإضراب من 1 $ / سهم، ثم في تلك اللحظة جدا في الوقت المناسب، وهذا الخيار ليس له قيمة ممارسة. هو "في المال" كما يقولون في وول ستريت. يتم كتابة قوانين الضرائب في الولايات المتحدة لتوفير ما إذا كان الموظف يحصل على "في المال" الخيار كجزء من تعويضهم، فإنها لا تضطر لدفع الضرائب على ذلك. وقد أصبحت القوانين أكثر صرامة في السنوات الأخيرة، والآن معظم الشركات تفعل شيئا يسمى تقييم 409a من الأسهم المشتركة لضمان أن خيارات الأسهم يتم ضرب بالقيمة السوقية العادلة. سأفعل وظيفة منفصلة على تقييمات 409a لأن هذا هو قضية كبيرة ومهمة. ولكن في الوقت الراهن، أعتقد أنه من الأفضل أن نقول ببساطة أن الشركات تصدر خيارات "في المال" لتجنب توليد الدخل لموظفيها التي تتطلب منهم لدفع الضرائب على المنحة.

أولئك منكم الذين يفهمون نظرية الخيار وحتى أولئك منكم الذين يفهمون الاحتمالات تدرك بالتأكيد أن خيار "في المال" في الواقع له قيمة حقيقية. هناك عمل كبير جدا على وول ستريت تقييم هذه الخيارات وتداولها. إذا ذهبت إلى نظرة على أسعار الخيارات المتداولة علنا، سترى أن خيارات "في المال" لها قيمة. وكلما طالت مدة الخيار، كلما زادت القيمة. وذلك لأن هناك فرصة أن الأسهم سوف نقدر وسوف يصبح الخيار "في المال". ولكن إذا كان السهم لا نقدر، والأهم من ذلك إذا كان السهم ينخفض، صاحب الخيار لا يفقد المال. كلما زادت فرصة أن يصبح الخيار "في المال"، كلما أصبح الخيار أكثر قيمة. أنا لن أدخل في الرياضيات والعلوم من نظرية الخيار، ولكن من المهم أن نفهم أن "في المال" الخيارات هي في الواقع يستحق شيئا، وأنها يمكن أن تكون قيمة جدا إذا كانت فترة عقد طويلة.

معظم خيارات الأسهم في الشركات الناشئة لديها فترة عقد طويلة. يمكن أن يكون خمس سنوات، وغالبا ما يمكن أن يكون عشر سنوات. حتى إذا كنت الانضمام إلى بدء التشغيل والحصول على خيار لمدة خمس سنوات لشراء 10،000 سهم من الأسهم العادية في 1 $ / سهم، وكنت الحصول على شيء من القيمة. ولكن لم يكن لديك لدفع الضرائب على ذلك طالما أن سعر الإضراب من 1 $ / سهم هو "القيمة السوقية العادلة" في الوقت الذي تحصل على منحة الخيار. وهذا يفسر لماذا الخيارات هي وسيلة رائعة لتعويض الموظفين. كنت تصدر لهم شيئا من قيمة وليس لديهم لدفع الضرائب عليه في وقت إصدارها.

سوف أتحدث عن أمرين آخرين ثم ينهي هذا المنصب. وهذان الأمران يستفيدان ويمارسان. وسوف أتناول المزيد من القضايا التي تؤثر على الخيارات في الوظائف المستقبلية في هذه السلسلة.

خيارات الأسهم على حد سواء أداة جذب واستبقاء. يحدث الاحتفاظ من خلال تقنية تسمى "الاستحقاق". وعادة ما يحدث الانتصار على مدى أربع سنوات، ولكن بعض الشركات تستخدم ثلاث سنوات الاستحقاق. طريقة منح العمل هي الخيارات الخاصة بك لا تنتمي لك في مجملها حتى كنت قد استولت عليها. دعونا ننظر إلى أن 10،000 منحة حصة. إذا كان من المقرر أن تحصل على أكثر من أربع سنوات، سوف تأخذ ملكية الخيار بمعدل 2500 سهم سنويا. العديد من الشركات "سترة الهاوية" في السنة الأولى يعني أنك لا تستثمر في أي سهم حتى الذكرى السنوية الأولى. بعد أن تستثمر معظم الشركات شهريا. الشيء الجميل حول الاستحقاق هو أن تحصل على المنحة الكاملة ضرب بالقيمة السوقية العادلة عند الانضمام وحتى إذا كانت هذه القيمة ترتفع كثيرا خلال فترة الاستحقاق الخاص بك، لا يزال الحصول على هذا السعر الإضراب الأولي. فالاستحقاق أفضل بكثير من تقديم منحة سنوية كل سنة، وهو ما يجب أن يصادف بالقيمة السوقية العادلة في وقت المنح.

ممارسة الخيار هو عندما كنت في الواقع دفع ثمن الإضراب والحصول على الأسهم المشتركة الأساسية. في مثالنا، ستدفع 10000 $ وتكتسب 10،000 سهم من الأسهم العادية. من الواضح أن هذا هو خطوة كبيرة وكنت لا تريد أن تفعل ذلك بخفة. هناك نوعان من الأوقات الشائعة عندما كنت من المرجح ممارسة. الأول هو عندما كنت تستعد لبيع الأسهم المشتركة الأساسية، في الغالب على الأرجح في اتصال مع بيع الشركة أو نوع من الحدث السيولة مثل فرصة بيع الثانوية أو الاكتتاب العام. يمكنك أيضا ممارسة لبدء الساعة موقوتة على المدى الطويل العلاج المكاسب الرأسمالية. والثاني هو عند مغادرة الشركة. تتطلب معظم الشركات من موظفيها ممارسة خياراتهم في غضون فترة قصيرة بعد مغادرتهم للشركة. خيارات ممارسة لديها عدد من العواقب الضريبية. وسوف أتناولها في مشاركة مدونة في المستقبل. كن حذرا عند ممارسة الخيارات والحصول على المشورة الضريبية إذا كانت قيمة الخيارات الخاصة بك كبيرة.

هذا كل شيء في الوقت الراهن. حقوق الموظفين هو موضوع معقد وأنا الآن أدرك أنني قد ينتهي الأمر القيام بضعة أشهر يستحق ماجستير في إدارة الأعمال الاثنين حول هذا الموضوع. والخيارات ليست سوى جزء من هذا الموضوع وأنها معقدة على قدم المساواة. سأعود يوم الاثنين المقبل مع المزيد عن هذه المواضيع.

فريد ويلسون شريك في ونيون سكوار فينتوريس. يكتب الكاتب A فك، حيث نشرت هذه الوظيفة في الأصل.

المزيد من A فك:

قراءة المقال الأصلي على A فك. كوبيرايت 2018.

الأسهم الخيار أساسيات.

إن خيار األسهم هو عقد بين طرفين يشترى فيه مشتر الخيار) حائز (شراء الحق في شراء أو بيع 100 سهم من أسهم أساسية بسعر محدد سلفا من / إلى بائع الخيار) الكاتب (، في غضون فترة زمنية محددة.

مواصفات عقد الخيار.

يتم تحديد المصطلحات التالية في عقد الخيار.

نوع الخيار.

يتم وضع نوعين من خيارات الأسهم ويدعو. خيارات الاتصال تمنح المشتري الحق في شراء الأسهم الأساسية في حين أن خيارات وضع يعطيه الحق في بيعها.

سعر الإضراب.

سعر الإضراب هو السعر الذي يتم فيه شراء أو بيع الأصل الأساسي عند ممارسة الخيار. إن العلاقة بالقیمة السوقیة للأصل الأساسي تؤثر علی مالیة الخیار وھي محدد رئیسي لعالوة الخیار.

وفي مقابل الحقوق التي يمنحها الخيار، يتعين على المشتري أن يدفع للخيار البائع علاوة على تحمل المخاطر التي تترتب على الالتزام. تعتمد علاوة الخيار على سعر الإضراب، وتقلب الأساس، فضلا عن الوقت المتبقي لانتهاء الصلاحية.

تاريخ إنتهاء الصلاحية.

وتؤدي عقود الخيارات إلى إهدار الأصول وتنتهي جميع الخيارات بعد فترة من الزمن. وبمجرد انتهاء خيار الأسهم، فإن الحق في ممارسة لم يعد موجودا وخيار الأسهم يصبح لا قيمة له. يتم تحديد شهر انتهاء الصلاحية لكل عقد خيار. يعتمد التاريخ المحدد الذي يتم فيه انتهاء الصلاحية على نوع الخيار. على سبيل المثال، تنتهي خيارات الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة في يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية.

نمط الخيار.

يمكن أن يكون عقد الخيار إما النمط الأمريكي أو النمط الأوروبي. وتعتمد الطريقة التي يمكن بها ممارسة الخيارات أيضا على أسلوب الخيار. ويمكن ممارسة خيارات النمط الأمريكي في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية بينما خيارات النمط الأوروبي يمكن أن يكون فقط ممارسة على تاريخ انتهاء الصلاحية نفسها. جميع خيارات الأسهم المتداولة حاليا في الأسواق هي خيارات على الطراز الأمريكي.

الأصل.

إن الأصل الأساسي هو الضمان الذي يكون على البائع الخيار الالتزام بتسليمه أو الشراء من حامل الخيار في حالة ممارسة الخيار. في حالة خيارات الأسهم، يشير الأصل الأساسي إلى أسهم شركة معينة. الخيارات متاحة أيضا لأنواع أخرى من الأوراق المالية مثل العملات والمؤشرات والسلع.

مضاعف العقد.

ينص مضاعف العقد على كمية الأصل الأساسي الذي يجب تسليمه في حالة ممارسة الخيار. وبالنسبة لخيارات األسهم، يغطي كل عقد 100 سهم.

سوق الخيارات.

المشاركين في سوق الخيارات شراء وبيع الدعوة ووضع الخيارات. أولئك الذين يشترون الخيارات تسمى أصحاب. ويسمى باعة الخيارات الكتاب. ويقال أصحاب الخيار لديهم مواقف طويلة، ويقال الكتاب لديهم مراكز قصيرة.

ربما يعجبك أيضا.

أكمل القراءة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]

الكتابة يضع لشراء الأسهم.

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]

ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟

المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]

الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.

إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]

تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.

كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية لتحقيق ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]

التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]

يوم التداول باستخدام خيارات.

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام البدء باستخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]

ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]

فهم التكافؤ في المكالمة.

ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]

فهم الإغريق.

في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]

تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.

وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

أساسيات الخيارات.

استراتيجيات الخيارات.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

عقد الخيارات.

ما هو عليه:

عقد الخيارات هو اتفاق بين المشتري والبائع الذي يعطي للمشتري الخيار حق شراء أو بيع أصل معين في وقت لاحق بسعر متفق عليه. وغالبا ما تستخدم عقود الخيارات في الأوراق المالية والسلع والمعاملات العقارية.

كيف يعمل (مثال):

هناك عدة أنواع من عقود الخيارات في المعاملات المالية. وخيار التبادل المتداول، على سبيل المثال، هو عقد موحد يتم تسويته من خلال غرفة مقاصة وهو مضمون. هذه الخيارات المتداولة في البورصة تغطي خيارات الأسهم وخيارات السلع وخيارات أسعار الفائدة والسندات وخيارات المؤشرات وخيارات العقود الآجلة. وهناك نوع آخر من عقود الخيارات هو خيار غير مباشر وهو عبارة عن صفقة بين طرفين خاصين. وقد يشمل ذلك خيارات أسعار الفائدة، وخيارات أسعار صرف العملات، والمقايضات (أي أسعار الفائدة الطويلة والقصيرة الأجل).

السمات الرئيسية للخيار المتداولة في البورصة، مثل عقد خيارات الاتصال، توفر الحق في شراء 100 سهم من الضمان بسعر معين في موعد محدد. يتقاضى عقد الخيارات رسوما قائمة على السوق (تسمى قسط). ويسمى سعر السهم المدرج في العقد باسم "سعر الإضراب"، وفي الوقت نفسه، يمنح عقد خيارات الشراء للمشتري الحق في بيع السهم بسعر الإضراب في موعد محدد وفي كلتا الحالتين، المشتري من عقد الخيارات لا يتصرف حسب التاريخ المحدد، وينتهي الخيار.

على سبيل المثال، في عقد خيارات المكالمة البسيطة، قد يتوقع المتداول أن يرتفع سعر سهم الشركة شيز إلى 90 دولارا في الشهر التالي. يرى المتداول أنه يستطيع شراء عقد خيارات لشركة شيز بسعر 4.50 دولار بسعر إضراب قدره 75 دولار للسهم الواحد. يجب على المتداول دفع تكلفة الخيار (4.50 × 100 سهم = 450 $). يبدأ سعر السهم في الارتفاع كما هو متوقع ويستقر عند 100 دولار. قبل تاريخ انتهاء الصلاحية في عقد الخيارات، يقوم المتداول بتنفيذ خيار الاتصال ويشتري 100 سهم من شركة شيز بسعر 75 دولارا، وهو سعر الإضراب على عقد الخيارات. ويدفع 7500 دولار للسهم. يمكن للتاجر بعد ذلك بيع مخزونه الجديد في السوق بمبلغ 10،000 دولار، مما يجعل ربح 2،050 $ (2،500 دولار ناقص 450 $ لعقد الخيارات).

لماذا الأمور:

عقود الخيارات هي أداة هامة تعطي المتداولين الفرصة للتحوط من مراكز أسهمهم. خيارات تسمح لموقف الاستدانة على الأسهم، مع التخفيف من مخاطر الشراء الكامل. وبالمثل، في العقود العقارية، يجوز لعقد الخيارات أن يسمح للمشتري بتأمين عقود الخيارات على الطرود المتعددة قبل الاضطرار إلى تنفيذ عملية الشراء على أي واحد، وضمان أن المشتري سوف يكون قادرا على تجميع كل منهم قبل المضي قدما.

الآلات الحاسبة الأكثر شعبية.

مكتبة المحتوى.

إنفستينغانزويرز هو الدليل المرجعي المالي الوحيد الذي ستحتاج إليه. لدينا أدوات متعمقة تعطي الملايين من الناس في جميع أنحاء العالم مفصلة للغاية وشرح إجابات شاملة لأهم المسائل المالية.

نحن نقدم القاموس المالي الأكثر شمولا وأعلى جودة على هذا الكوكب، بالإضافة إلى الآلاف من المقالات، والآلات الحاسبة يدوية، والأجوبة على الأسئلة المالية المشتركة - كل 100٪ مجانا.

كل شهر، أكثر من مليون زائر في 223 بلدا في جميع أنحاء العالم تتحول إلى إنفستينسانزويرس كمصدر موثوق للمعلومات القيمة.

حقوق الطبع والنشر © 2018. إنفستينغانزويرز، Inc. جميع الحقوق محفوظة.

ما هو تداول الخيارات؟

عندما يفكر معظم الناس في الاستثمار، فإنهم يفكرون في شراء الأسهم في سوق الأسهم، وكثير منهم ربما لا يدركون تماما مصطلحات مثل تداول الخيارات. شراء الأسهم والاحتفاظ بها بهدف تحقيق مكاسب على المدى الطويل هو بعد كل شيء، واحدة من استراتيجيات الاستثمار الأكثر شيوعا. كما أنها معقولة تماما لاستثمار الطريق، وتوفير لديك بعض فكرة عن الأسهم التي يجب أن تكون شراء أو استخدام وسيط التي يمكن أن تقدم لك المشورة والتوجيه بشأن هذه المسائل.

ويعرف هذا النهج باستراتيجية شراء واستمرارية ويمكن أن يساعدك على زيادة ثروتك على المدى الطويل، ولكنه لا يوفر الكثير، إن وجد، في طريق المكاسب على المدى القصير. في هذه الأيام، العديد من المستثمرين يختارون استخدام نمط الاستثمار أكثر نشاطا من أجل محاولة تحقيق عوائد أكثر فوري.

بفضل مجموعة من وسطاء الإنترنت التي تمكن المستثمرين من إجراء المعاملات في البورصات مع عدد قليل من النقرات من الماوس، فإنه من السهل نسبيا للمستثمرين لتكون أكثر نشاطا إذا كانوا يرغبون في ذلك. هناك الكثير من الناس الذين يتاجرون على الانترنت إما على أساس دوام جزئي أو بدوام كامل؛ شراء وبيع بانتظام لمحاولة الاستفادة من تقلبات الأسعار على المدى القصير وغالبا ما عقد على مشترياتهم لبضعة أسابيع أو أيام فقط، أو حتى مجرد بضع ساعات.

هناك الكثير من الأدوات المالية التي يمكن تداولها بنشاط. وقد أثبتت الخيارات على وجه الخصوص أنها تحظى بشعبية كبيرة بين التجار وتجارة الخيارات أصبحت أكثر وأكثر شيوعا. في هذه الصفحة قدمنا ​​بعض المعلومات المفيدة حول ما ينطوي عليه تداول الخيارات وكيف يعمل.

ما الذي تنطوي عليه خيارات التداول؟

بعبارات بسيطة جدا ينطوي تداول الخيارات على شراء وبيع عقود الخيارات في البورصات العامة، وعلى نطاق واسع، انها مشابهة جدا لتداول الأسهم. في حين يهدف تجار الأسهم إلى تحقيق الأرباح من خلال شراء الأسهم وبيعها بسعر أعلى، يمكن للمتداولين الخيارات تحقيق الأرباح من خلال شراء عقود الخيارات وبيعها بسعر أعلى. أيضا، بنفس الطريقة التي يمكن للتجار الأسهم اتخاذ موقف قصير على الأسهم التي يعتقدون أن تنخفض في القيمة، يمكن للمتداولين الخيارات تفعل الشيء نفسه مع عقود الخيارات.

في الممارسة العملية، هذا الشكل من التداول هو أكثر تنوعا بكثير من تداول الأسهم. لشيء واحد، حقيقة أن عقود الخيارات يمكن أن تقوم على مجموعة واسعة من الأوراق المالية الأساسية يعني أن هناك الكثير من النطاق عندما يتعلق الأمر بتحديد كيفية وأين للاستثمار. يمكن للمتداولين استخدام الخيارات للمضاربة على حركة السعر للأسهم الفردية والمؤشرات والعملات الأجنبية والسلع من بين أمور أخرى، وهذا من الواضح أنه يوفر فرصا أكثر بكثير للأرباح المحتملة.

على الرغم من تعدد الاستخدامات الحقيقية، في مختلف أنواع الخيارات التي يمكن تداولها ومجموعة من الأوامر المختلفة التي يمكن وضعها.

عند تداول الأسهم لديك أساسا طريقتين رئيسيتين لكسب المال، من خلال اتخاذ إما موقف طويل أو موقف قصير على الأسهم محددة. إذا كنت تتوقع أن يرتفع سهم معين في القيمة، فإنك سوف تأخذ موقفا طويلا عن طريق شراء هذا المخزون بهدف بيعه في وقت لاحق بسعر أعلى. إذا كنت تتوقع أن ينخفض ​​سهم معين في القيمة، فإنك سوف تأخذ موقف قصير عن طريق بيع قصيرة أن الأسهم مع الأمل في شرائه مرة أخرى في وقت لاحق بسعر أقل.

في خيارات التداول، هناك المزيد من الخيارات في الطريقة التي يمكن تنفيذ الصفقات والعديد من الطرق لكسب المال.

يجب أن يكون واضحا أن تداول الخيارات هو موضوع أكثر تعقيدا بكثير من التداول في الأوراق المالية، ومفهوم كله ما ينطوي عليه يمكن أن تبدو شاقة جدا للمبتدئين. هناك بالتأكيد الكثير يجب أن تتعلم قبل أن تبدأ في الواقع واستثمار أموالك. ومع ذلك، ومع ذلك، فإن معظم الأساسيات ليست في الواقع أن من الصعب أن نفهم. مرة واحدة كنت قد استوعبت الأساسيات، يصبح من الأسهل بكثير لفهم بالضبط ما هو تداول الخيارات كل شيء.

وفيما يلي شرح أكثر تفصيلا جميع العمليات المختلفة المعنية.

خيارات الشراء.

شراء عقد الخيارات هو في الواقع لا يختلف لشراء الأسهم. كنت تأخذ أساسا موقف طويل على هذا الخيار، ونتوقع أن ترتفع في القيمة. يمكنك شراء عقود الخيارات ببساطة عن طريق اختيار بالضبط ما كنت ترغب في شراء وكم، ومن ثم وضع شراء لفتح النظام مع وسيط. تم تسمية هذا الأمر على هذا النحو لأنك تفتح موقعا من خلال خيارات الشراء.

إذا كانت الخيارات الخاصة بك لا ترتفع في القيمة، ثم يمكنك إما بيعها أو ممارسة الخيار الخاص بك اعتمادا على ما يناسبك. نحن نقدم المزيد من المعلومات حول بيع وممارسة الخيارات في وقت لاحق.

واحدة من المزايا الكبيرة للعقود الخيارات هو أنه يمكنك شرائها في الحالات التي تتوقع فيها الأصول الأساسية في الارتفاع في القيمة وأيضا في الحالات التي تتوقع الأصول الأساسية للذهاب إلى أسفل.

إذا كنت تتوقع زيادة قيمة الأصول الأساسية، فإنك ستشتري خيارات الاتصال التي تمنحك الحق في شراء الأصل الأساسي بسعر ثابت. إذا كنت تتوقع انخفاض قيمة الأصل الأساسي، فإنك ستشتري خيارات الشراء التي تمنحك الحق في بيع الأصل الأساسي بسعر ثابت. وهذا مجرد مثال واحد على المرونة في هذه العقود؛ هناك عدة أخرى.

إذا كنت قد فتحت في وقت سابق موقف قصير على عقود الخيارات عن طريق كتابتها، ثم يمكنك أيضا شراء تلك العقود مرة أخرى لإغلاق هذا المنصب. لإغلاق الصفقة عن طريق شراء العقود سوف تضع شراء لإغلاق النظام مع الوسيط الخاص بك.

بيع & أمب؛ خيارات الكتابة.

هناك أساسا طريقتان التي يمكنك من خلالها بيع عقود الخيارات. أولا، إذا كنت قد اشتريت من قبل عقود وترغب في تحقيق الأرباح الخاصة بك، أو قطع الخسائر الخاصة بك، ثم كنت بيعها عن طريق وضع بيع لإغلاق النظام. يتم تسمية الأمر على هذا النحو لأنك تغلق موقعك عن طريق بيع عقود الخيارات.

كنت عادة ما تستخدم هذا النظام إذا كانت الخيارات التي تملكها قد ارتفعت في القيمة وأردت أن تأخذ الأرباح الخاصة بك في تلك المرحلة، أو إذا كانت الخيارات التي تملكها قد انخفضت في القيمة وكنت تريد الخروج من منصبك قبل تكبد أي خسائر أخرى.

الطريقة الأخرى التي يمكن أن تبيع الخيارات هي عن طريق فتح موقف قصير وقصيرة بيعها. ويعرف هذا أيضا باسم خيارات الكتابة، لأن العملية تنطوي فعلا على كتابة عقود جديدة ليتم بيعها في السوق. عند القيام بذلك كنت تأخذ على الالتزام في العقد أي إذا كان صاحب يختار لممارسة خيارهم ثم عليك أن تبيع لهم الأمن الأساسي بسعر الإضراب (إذا كان خيار الاتصال) أو شراء الأمن الأساسي منها في سعر الإضراب (إذا كان الخيار وضع).

يتم كتابة خيارات باستخدام بيع لفتح النظام، وكنت سوف تتلقى دفعة في وقت وضع مثل هذا الأمر. هذا هو عموما أكثر خطورة من التداول من خلال شراء ومن ثم بيع، ولكن هناك أرباح يجب أن يتم إذا كنت تعرف ما تقومون به. كنت عادة ما تضع مثل هذا النظام إذا كنت تعتقد أن الأمن الأساسي ذات الصلة لن تتحرك في مثل هذه الطريقة أن حامل سيكون قادرا على ممارسة خيارهم لتحقيق الربح.

على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن مخزون معين كان سيبقى إما ثابت أو انخفض في القيمة، ثم يمكنك اختيار لكتابة وبيع خيارات الاتصال على أساس هذا المخزون. وستكون مسؤولا عن الخسائر المحتملة إذا ارتفع السهم من حيث القيمة، ولكن إذا لم يفعل ذلك بحلول الوقت الذي انتهت فيه الخيارات، فستحتفظ بالدفع الذي تلقيته لكتابته.

خيارات التمرين.

يميل التجار الخيارات إلى تحقيق أرباحهم من خلال شراء وبيع وكتابة الخيارات بدلا من ممارسة أي وقت مضى في الواقع لهم. ومع ذلك، اعتمادا على الاستراتيجيات التي تستخدمها والأسباب التي قمت بشراء بعض العقود، قد تكون هناك مناسبات عندما تختار ممارسة الخيارات الخاصة بك لشراء أو بيع الأمن الأساسي.

الحقيقة البسيطة التي يمكن أن تجعل المال من ممارسة وكذلك شراء وبيعها أكثر يخدم لتوضيح مدى المرونة وبراعة هذا الشكل من أشكال التداول.

خيارات ينتشر.

ما يجعل حقا خيارات التداول مثل هذه الطريقة مثيرة للاهتمام للاستثمار هو القدرة على خلق خيارات ينتشر. يمكنك بالتأكيد جعل المال التداول عن طريق شراء الخيارات ومن ثم بيعها إذا كنت تحقيق الربح، ولكن هو ينتشر التي هي أدوات قوية على محمل الجد في التداول. الفارق هو ببساطة عندما تقوم بإدخال موقف على اثنين أو أكثر من عقود الخيارات على أساس نفس الأمن الأساسي؛ على سبيل المثال، شراء خيارات على أسهم محددة وأيضا كتابة عقود على نفس الأسهم.

هناك العديد من أنواع مختلفة من الفواصل التي يمكنك إنشاء، وأنها يمكن أن تستخدم لأسباب مختلفة كثيرة. وفي الغالب، يتم استخدامها إما للحد من المخاطر التي ينطوي عليها اتخاذ موقف أو تقليل النفقات المالية المطلوبة مع اتخاذ موقف. معظم استراتيجيات تداول الخيارات تنطوي على استخدام الهوامش. بعض الاستراتيجيات يمكن أن تكون معقدة جدا، ولكن هناك أيضا عدد من الاستراتيجيات الأساسية إلى حد ما التي من السهل أن نفهم.

يمكنك قراءة المزيد عن جميع أنواع مختلفة من ينتشر هنا.

فوائد خيارات التداول.

هناك في الواقع عدد من الفوائد هذا الشكل من أشكال التداول، بالإضافة إلى التنوع الذي أشرنا إليه أعلاه. انها مستمرة في النمو في شعبية، وليس فقط مع التجار المحترفين ولكن أيضا مع المزيد من التجار عارضة أيضا. لمعرفة ما هو عليه أن يجعل من جذابة جدا، يرجى قراءة الصفحة التالية في هذا القسم †"لماذا خيارات التجارة؟